Geen hoge hefboom meer mogelijk in Europa

Gepost op 10 juni 2018

De nieuwe ESMA regels zullen deze zomer in werking treden. Binaire opties worden verboden en voor CFD's gelden nieuwe strenge regels zoals een beperking van de leverage.

Het verbod op de marketing en verkoop van binaire opties aan retail beleggers zal op 2 juli 2018 in werking treden.

De nieuwe regels voor CFD's en forex zullen vanaf 1 augustus 2018 gelden. Deze nieuwe ESMA regels hebben we hier eerder al besproken. Het gaat ondermeer over een drastische beperking van de hefboom en de invoering van 'negative balance protection' zodat de klant nooit meer schulden kan maken bij de broker.

Alle retail klanten van brokers die in Europa gereguleerd zijn genieten voortaan van negatieve balansbescherming. Eventuele verliezen op posities kunnen nooit groter zijn dan wat er op de rekening van de trader staat. Een rekening kan zo niet meer onder nul gaan en de klant kan dus geen schulden meer maken bij de broker. Dit is zeker een positief element voor nieuwe traders die geen ervaring hebben met het hefboomeffect.

Beperking hefboom

Voor de handel in grote valutaparen is voortaan een margin nodig van 3,33%. Bij grote indices is dit 5%, bij grondstoffen 10%, bij individuele aandelen 20% en bij cryptomunten 50%.

IG geeft het volgende voorbeeld om de impact op retail beleggers duidelijk te maken: "Voor één standaard contract EUR/USD tegen de huidige marktprijs is de margevereiste momenteel $616. Onder de nieuwe maatregelen zal de margevereiste $4.102,56 zijn."

Retail traders zullen dus meer geld op hun rekening moeten storten als ze op dezelfde manier verder willen traden. 

Toch nog op zoek naar een hoge hefboom of binaire opties?

Er zijn twee manieren om de strenge ESMA regels te omzeilen.

Een eerste mogelijkheid is om een professionele klant te worden. Gezien de strikte voorwaarden is dit slechts voor een kleine groep retail traders weggelegd. Je moet bijvoorbeeld aantonen dat je minimaal €500.000 ter beschikking hebt en je moet per kwartaal minstens 10 grote transacties hebben uitgevoerd. In dit geval kan je weer gebruik maken van een veel hogere hefboom, maar je verliest dan wel de negatieve balansbescherming.

Een tweede mogelijkheid is je toevlucht zoeken tot een andere broker die niet gereguleerd is in Europa. Wees echter zeer voorzichtig en ga niet in zee met een malafide offshore broker! Doe dus eerst een deftig onderzoek naar de broker.

Update 2020: Heel wat traders kozen de afgelopen jaren voor een broker uit Australië, maar ook in dat land zijn hoge hefbomen voortaan verboden. Om de hoge hefbomen nog steeds mogelijk te maken voor klanten heeft de bekende Australische broker IC Markets wel een nieuwe dochteronderneming opgericht op de Seychellen, onder de naam IC Markets Global / Raw Trading Ltd. Klanten kunnen ervoor kiezen om hun rekening bij deze dochter aan te houden. Daar blijven extreem hoge hefbomen mogelijk, maar uiteraard verlies je dan wel de negative balance protection.

In plaats van een traditionele broker kan je ook overwegen om te werken met een broker die gebruik maakt van een blockchain model. De blockchain zorgt in dit geval voor het nodige vertrouwen waardoor een regulator niet nodig is. Alle mogelijke transacties zijn namelijk vastgelegd in de smart contracts, waardoor je zeker weet dat de broker jouw geld niet kan stelen. Een goed voorbeeld is SPECTRE, dat de broker zelfs helemaal overbodig heeft gemaakt en alleen een platform uitbaat. Je kan er bij dit platform voor kiezen om rechtstreeks te handelen uit je ethereum wallet, zodat je zelfs nooit geld moet storten of opnemen bij Spectre. Winsten of verliezen worden automatisch afgeschreven van je ethereum wallet. Voorlopig zijn alleen 'digital options' mogelijk, een product dat sterke gelijkenissen vertoont met de reeds verboden binaire opties. In een later stadium worden ook cfd's gelanceerd, evenwel zonder hefboom. Wie niet bekend is met cryptomunten kan ook gewoon een rekening openen in dollars.

---

Gerelateerde artikelen