Opvallend veel kleine traders actief in extreem volatiele markten

Gepost op 07 mei 2020

Uit een onderzoek van de Australische waakhond ASIC blijkt dat kleine traders heel actief zijn gedurende de COVID-19 volatiliteit. Tijdens 1 welbepaalde week verloren ze 234 miljoen dollar.

Uit de resultaten van de brokers bleek dat hun omzet enorm gestegen is de laatste weken en maanden. Plus500 zag bijvoorbeeld zijn omzet met bijna 500 procent stijgen. Deze cijfers worden nu bevestigd door een onderzoek van de Australische waakhond ASIC.

De toezichthouder wijst er op dat kleine beleggers veel actiever zijn op de markten. Ze handelen vaker, blijven minder lang in een positie zitten en verhandelen ook vaker verschillende instrumenten. ASIC vindt deze verhoogde belangstelling in daytraden en short term traden zorgwekkend. "Zelfs professionele traders hebben het moeilijk om de markt goed te timen in deze turbulente omgeving. Het risico op significante verliezen is dan ook groot", klinkt het.

Heel wat nieuwe klanten

ASIC merkt ook op dat er een sterke stijging was in het aantal nieuwe traders. Het aantal inschrijvingen van nieuwe klanten verdrievoudigde en heel wat slapende accounts werden opnieuw geactiveerd. In de onderstaande grafiek uit het ASIC rapport is duidelijk te zien dat vanaf eind februari veel meer traders actief werden op de markten.

Grote verliezen voor particuliere traders

"Kleine beleggers proberen hetzelfde te doen als professionele traders en dat is heel gevaarlijk", klinkt het. "Dit zal waarschijnlijk uitmonden in grote verliezen, net op het slechtst denkbare moment voor families, die momenteel andere inkomsten zien wegvallen", stelt het rapport.

ASIC waarschuwt dan ook kleine beleggers die in producten met een hefboom willen handelen, zoals CFD's. De onzekerheid in de wereldeconomie, de regelmatige onverwachte nieuwsberichten en de unieke gebeurtenissen zoals negatieve olieprijzen maken het risico in de huidige marktomgeving nog veel hoger. De toezichthouder onderstreept dat traders hun posities beperkt moeten houden en niet moeten overdrijven met de gebruikte hefboom.

Verliezen van 234 miljoen dollar op 1 week tijd

ASIC maakte ook gegevens bekend over de verliezen die particuliere traders geleden hebben bij 12 door hen gevolgde CFD brokers, die ongeveer 84% marktaandeel hebben. In de week van 16 tot 22 maart 2020 liepen de verliezen van hun klanten op tot 234 miljoen dollar. In totaal werd er voor 428 miljoen dollar aan verliezen geboekt, maar waren er ook winsten ten belope van 194 miljoen dollar.

Deze cijfers onderstrepen opnieuw dat tot wel 90% van de CFD traders verliezen boekt. De enige manier om zulke grote verliezen te vermijden is voldoende tijd investeren in de eigen opleiding. Via het boek Leren Traden, dat gratis online beschikbaar is, leer je alvast om de risico's en de verliezen fors te beperkten.

Let op margin vereisten, overnight rente en bescherming tegen een negatief accountsaldo 

De hoge volatiliteit zorgt er verder ook voor dat brokers hun margin eisen regelmatig wijzigen of dat ze de kosten voor overnight gaan sterk optrekken. Zo waren er sterke stijgingen voor de dagelijkse intrest die voor olie CFD's werd aangerekend. ASIC geeft het voorbeeld van een olie CFD met een exposure van $100.000, waarvoor $1.000 margin moest neergelegd worden. De intrestvoet steeg sterk tot wel 220% op jaarbasis, waardoor er $600 moest opgehoest worden om deze positie tot de volgende dag aan te houden. Naast de margin van $1.000 moet er dus dagelijks nog eens $600 betaald worden.

Een laatste belangrijke waarschuwing gaat over de negative balance protection, die nog niet verplicht is voor Australische brokers. De prijzen van instrumenten kunnen sterk gappen, waarbij bijvoorbeeld na het weekend een fors afwijkende koers ontstaat tegenover het slot van vrijdagavond. Ondermeer door zulke gaps gingen in de week van 16 maart maar liefst 5.448 retail accounts onder nul bij de 12 onderzochte CFD brokers. Deze klanten verloren hun initiële inleg en bouwden zelfs een schuld op tegen hun brokers van in totaal zo'n 4 miljoen dollar. Sommige van deze brokers hebben deze verliezen op zich genomen, maar andere brokers gaan achter hun klanten aan.

Wie kiest voor een Europees gereguleerde CFD broker, geniet alvast van bescherming tegen een negatief accountsaldo. Vergelijk hier CFD brokers.

---

Gerelateerde artikelen