Waarom best in indices handelen met CFD's?

Gepost op 17 februari 2016

Handelen met CFD’s in individuele aandelen is risicovoller dan handelen in indices. Waarom is dat juist?

CFD's zijn hefboomproducten die verliezen of winsten kunnen uitvergroten. Een index bestaat uit een aantal beursgenoteerde bedrijven waardoor het risico gespreid wordt. Een index maakt doorgaans minder grote bewegingen dan een individueel aandeel. Een onverwachte winstwaarschuwing die nabeurs wordt afgegeven kan de volgende beursdag voor een forse daling zorgen voor een individueel aandeel. 

Bij individuele aandelen zien we dit weleens gebeuren, maar in normale omstandigheden maakt een index zulke grote bewegingen niet. Zelfs een forse koersduik van een aandeel dat zwaar doorweegt in de index zal in verhouding slechts een beperkt effect hebben op de index. 

Actueel voorbeeld: begin februari ging LinkedIn 40% omlaag. Op diezelfde dag daalde de Nasdaq met 3,25%. Met index CFD’s heb je dus een gediversifieerde exposure op de markt en wordt de kans op dergelijke gigantische bewegingen verkleind.

Vergis je niet over de impact die zulk een daling op jouw account kan hebben. Stel dat je een CFD rekening had met 4000 dollar kapitaal en dat je begin februari LinkedIn wou kopen rond de 200 dollar. Je kocht via CFD's 50 aandelen met een totale waarde van 10.000 dollar, waarvoor je slechts 2.000 dollar margin moest ophoesten, zodat je nog 2.000 dollar cash op jouw account had. Door de crash noteerde LinkedIn enkele uren later al rond de 110 dollar. De totale waarde van deze investering is gedaald naar 5.500 dollar, een verlies van 4.500 dollar. Afhankelijk van je broker zal je account op 0 staan of zal je een schuld van 500 dollar aan de broker hebben (Update 2018: bij Europees gereguleerde brokers kan je geen schulden meer maken).

Om de risico's nog verder te beperken plaats je steeds een stop als je een nieuwe positie opent en bij voorkeur een gegarandeerde stop, zodat je zeker bent van de koers waarop jouw positie wordt afgesloten. Met een gewone stop kan er namelijk nog wat slippage optreden doordat de koers plotseling zo fors beweegt. Je hebt dan misschien wel een stop ingesteld op 180 dollar maar de positie kan door de plotse verkoopdruk bijvoorbeeld pas afgesloten worden op 120 dollar.

---

Gerelateerde artikelen